剩余瞻望与投资倡议。该机构推测公司2022-2024 年营业收入不同为13.92/22.13/38.91 亿元；归母净利润差别为3.28/5.29/8.37 亿元；对应PE不同为39.4/24.5/15.4 倍。萤石受到新能源拉动，据该机构测算远期可带来数百万吨新增必要，供需拐点渐近。公司是全部人们国单一型矿萤石可用储量、产量龙头，一方面胀励举世最大伴生矿项目，另一方面容身资源端延伸至含氟新质料，利润空间可期。首次掩盖，赐与“买入”评级。
盈余预测、估值与评级：该机构预计22-24 年公司归母净利润为 3.28/5.59/ 8.54亿元，目前股价对应A/H 股的2022 年动态PE 不同为44X 和20X。公司产能处在加疾投放阶段，由于基数较低，红利弹性或更大，估值溢价有其关理性。且随着产能释放，畛域效应或将进一步展现，从而翻开降本空间。公司已托管集团薄膜电池资产，在资本墟市具有稀缺性，初度掩盖，赐与A/H 股“买入”评级。
投资倡始：合伙企稳、自立进取，功绩有望驱动估值筑复关伙品牌销量企稳，自立品牌继续进步，公司功绩向好有望驱动估值设置。纵向复盘来看，公司业绩下滑是导致比年公司市净率下行的紧急出处；横向对比来看，长安汽车也一经历股价跌破净产业的阶段，受益于关股板块长安福特销量回升，以及CS75 等自立车型放量，市净率回升。上汽合伙品牌销量逐步企稳，代价带中心上移趋势清楚，利润收获还原；自决品牌迎来新开拓机制下的换代周期，智能电动组织推动引领品牌价钱进取，功绩向好有望驱动估值作战。
该股比来6个月博得机构98次买入评级、13次选举评级、9次增持评级、8次买入-A评级、6次跑赢行业评级、6次强推评级、6次小心增持评级、4次“推选”投资评级、4次剧烈选举评级、2次猛烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次？买入？评级。
结余预测与投资修议。揣摸22-24 年公司每股收益分别为4.79 元、5.45元、6.66 元，方今股价对应市盈率为17 倍、15 倍、12 倍。参考可比公司估值水平，考虑公司营业构造与业绩增疾，赐与公司2022 年功绩20 倍PE 估值，对应公司合理价钱为95.83 元/股，保持“买入”评级。
