花旗颁发探究报告称,予福莱特601865)玻璃(06865)“买入”评级,以反应估值要素,属同业中相对较低;下调2022-24年净利润展望5%至8%,反应太阳能玻璃发卖毛利率下跌,主意价由34港元下调至28港元。
该行表示,对公司开启为期30日的负面催化剂查看,猜度Q3净利润为4.5亿元(同比-1.3%,按季-20.5%),比商场预期低19%,原由在多晶硅和组件价值高企的情况下,太阳能玻璃的出卖量有所降低,而新的产能增添导致的竞争加剧,发卖价格也都低落。另感触低利润率状况将于今年下半年和明年上半年联贯,但明年下半年生怕会订正。