港股概思追踪｜光伏玻璃产能大增 新单提价 头部企业有望量利齐升（附概想股）

　　智通财经APP获悉，工信部公布的数据显现，2022年1—10月，宇宙光伏压延玻璃新增在产产能同比增长70.5%，10月份暴露“须要显着飞扬，库存昭着节流”的态势，行业匀称库存约14天，较9月底省略7天。集邦研究透露，暂时玻璃厂家订单跟进相对宽裕，出货通畅，大都库存压力不大。11月订单价钱商叙阶段，玻璃厂家本钱压力分明，加之需要支持，推涨较为踊跃。

　　11月21日，工信部等三局部联络印发《对于增强回升向好趋势加力兴奋物业经济的告诉》。报告提到，要提升策略性资源提供担保才能，进一步完整废钢、废旧动力电池等更生资源承担应用系统，思量订定中心资源开辟和家当发展总体策画，进展光伏压延玻璃产能预警，提醒光伏压延玻璃项目合理机关。

　　光伏玻璃的紧急服从是防守电池不受水汽侵蚀、阻隔氧气防卫氧化。按照工艺特质及应用场景的阔别，光伏玻璃可分为超白压延玻璃与超白浮法玻璃，个中超白压延玻璃紧要使用于晶体硅电池组件，超白浮法玻璃主要运用于薄膜电池组件。现时阛阓中，由于超白压延光伏玻璃透光率较高以及晶硅电池组件如故霸占绝大个体市场份额，其照旧眼前商场中要紧利用的光伏玻璃典范。

　　国家能源局揭晓的数据吐露，2022年前三季度，国内昔日累计光伏新增装机52.60GW，同比促进105.8%；个中22Q3新卓越伏装机21.72GW，同比促进73.2%，环比促进23.0%。光伏发电本钱的着陆以及国家对新能源家当的接济战术的双重驱动下，光伏发电在能源消耗坎阱中的比浸将逐渐增大，也将策动光伏玻璃的须要增加。2021年中原光伏玻璃产量为5.94亿万平方米，同比增进8.6%，2016-2021年年均复合增进率为10.3%。中商资产推敲院预测，所有人国光伏玻璃产量将会连结增速，预计2022年达6.4亿万平方米。

　　方今举世光伏玻璃市场CR2总共产能已超出50%。前瞻家当酌量院公告的数据走漏，遏制2021岁晚，中国光伏玻璃产能为45950吨/天，高手业代表性企业中，信义光能和福莱特产能范围最大，2021岁终区分为13800吨/天和12200吨/天，占总产能的28.54%和25.23%；其全部人企业的产能均在3500吨/天以下。光伏玻璃行业上游原材料严重为石英砂和纯碱，随着光伏玻璃产能的连绵扩张，上游优质石英砂产品供应日益危急，需要议论价能力较强。

　　当前光伏硅片主流尺寸有5种，区分为156.75(M2)、158.75(G1)、166mm(M6)、182mm(M10)、210mm(G12)。按照PVinfolink展望，2022-2025年182mm硅片占比识别到达38%、41%、37%、30%；210mm硅片占比分辩抵达32%、43%、58%、60%，未来慢慢酿成182mm和210mm的占比式样。光伏硅片尺寸变大，不单能大幅下降硅材料的制造费用，也可以所有地带来切片、电池组件的单位面价创制本钱，对减低硅片、电池的创设成本，抬高产能、原料运用率和分娩成就有弁急乐趣。估量将来硅片将向大尺寸发展，而硅片尺寸越大，所提供的光伏玻璃也就越多。

　　财报数据表示，2022年前三季度福莱特玻璃、洛阳玻璃生意收入鉴识为112.15亿元、33.73亿元，同比判别增长76.96%、19.4%。据统计，2022年前三季度，光伏玻璃企业完成营收270.9亿元，同比增长32.1%；个中22Q3竣工营收100.5亿元，同比增加36.6%。

　　据PVInfolink，2022年11月光伏玻璃新单动手提价，3.2mm/2.0mm镀膜玻璃价钱提至28元、21元/平方米，分辩环比10月均价抬高1.5和1.0元/平方米。

　　民生证券流露，此次涨价是需要和资本双成分团结驱动，玻璃企业在组件排产放量配景下，强势涨价传导本钱涨幅，单平净利有望普及。看好行业中永恒齐集度升高，头部玻璃企业有望量利齐升。

　　集邦会商走漏，现在玻璃厂家订单跟进相对充盈，出货顺畅，多数库存压力不大。11月订单价值商叙阶段，玻璃厂家资本压力昭彰，加之必要支柱，推涨较为踊跃。短期看，光伏玻璃景气望迎来边沿校订。

　　洛阳玻璃股份(01108)：公司沉要产品为超薄电子玻璃基板、光伏玻璃及深加工产品。

　　福莱特玻璃(06865)：公司紧张产品征求光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃。

　　彩虹新能源(00438)：公司是全球光伏玻璃行业的领军央企。自2020腊尾，已剥离了新材料、光伏组件等非光伏玻璃来往，将主买卖务聚焦于光伏玻璃的研发、出产和出卖，并已成为隆基股份、晶澳科技、天闭光能、晶科能源、阿特斯等知名光伏组件厂商的合格供给商。