洛阳玻璃：新能源质料平台。公司自2007 年被中原建材集体收购往后历经三次战略转型， 2015 年实现从平常浮法玻璃向新闻展现玻璃的全面转型，2018 年新卓着伏玻璃开业，拓宽产品独霸范围，2022 年向控股股东凯盛团体转让通盘音讯涌现玻璃营业，来日将戮力兴盛以光伏玻璃为主的新能源玻璃业务。
光伏玻璃行业：产能伸张陪伴需要高填充。遵照华夏光伏行业协会数据，双玻组件2021 年排泄率为37.4%，计算2023 年赶上50%，2025年到达60%，双玻组件的分泌率不停攀升揣测会为光伏玻璃的必要带来新增量。随着大尺寸硅片渐渐引起墟市普及体贴，凭其优势有望成为另日主流工艺，而硅片尺寸越大则光伏组件面积越大，所用的光伏玻璃也响应增加，揣摸将进一步进步对光伏玻璃的需要。2022 年11 月工信部等三部门团结印发《看待增强回升向好趋势加力昌盛家当经济的知照》，指出要睁开光伏压延玻璃产能预警，指导光伏压延玻璃项目合理布局，光伏玻璃行业供给有望获取合理盘算和贬抑。
投资倡始：遵循公司目前的产能环境以及忖度产品贩卖境况，忖度公司2022-2024 年营收为50.26 亿/79.18 亿/125.52 亿，同比扩张39.39%/57.56%/58.52%。预计公司2022-2024 年归母净利为3.29 亿/5.66 亿/9.37 亿，同比弥补24.33%/72.15%/65.55%。对应市盈率不同为39/23/14 倍。基于公司异日兴盛性，爱惜“举荐”评级。
伤害指挥：卑劣须要不及预期的紧急；原原料资本热潮超预期的伤害；行业产能伸张超预期的危机。
